专家：比特币应该受到更多监管

专家：比特币应该受到更多监管

中央人民广播电台北京1月12日电（记者 刘思强）据经济之声《央广金融评论》报道，北京、上海金融主管部门组成联合督查组，先后进驻“比特币”中国”和“火币”昨天。 对Net、Currency Bank等比特币、莱特币交易平台，以及其他有关外汇管理、反洗钱、交易场所管理等相关金融法律法规进行现场检查。 至此，疯狂的比特币终于成为金融当局执法检查的对象。 受此消息影响，比特币价格跳水。 昨日最大跌幅超过20%，每枚比特币从6400元跌至5100元。

根据《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治实施方案的通知》和相关法律法规的有关部署和精神，上海总部组成联合督查组中国人民银行、上海市金融办等单位当天也对比特币中国进行了检查。 开展现场检查，重点检查比特币中国是否超范围经营，是否擅自开展信贷、支付、兑换等相关业务，是否存在操纵市场行为，反洗钱落实情况系统和潜在的金融安全风险。 另有消息传出，国家外汇管理局近期也对国内多家主要比特币交易平台进行了调查，以查明近期通过比特币转移资产以规避外汇管制的行为。

比特币是一种诞生于2009年的虚拟货币，它基于一组密码学代码，通过复杂的算法生成。 只要有一台联网的电脑，每个人都可以通过运行挖矿程序来获得。 由于总量有限，比特币诞生以来币值不断创新高。 2013年又出现一轮暴涨，价格逼近6000元。 五部委出台相关政策后，比特币价格随之下跌。 就在今年1月5日凌晨，诞生8年的比特币价格再次创新高，一度逼近9000元，一枚比特币仅一天涨幅超过1000元.

今天的比特币已经不再是极客圈子里的小众游戏了。 外部经济的波动，尤其是国内投资领域的波动，已经可以在比特币的价格轨迹上有所体现。 2015年5月国内股市下行，2016年10月房地产市场密集调控，在这几个时间点前后，比特币触及的最高价大幅上涨。

经过几轮行情的大起大落，一系列围绕比特币的玩法逐渐成熟：准期货产品、融资融币、杠杆、利用境内外市场价差套利，甚至利用比特币来套利。规避非法集资的限制 项目集资，都可以在金融市场上找到类似的样本。 此外，与股票市场不同，比特币交易市场每周 7 天、每天 24 小时运作。 据此前媒体报道，中国的比特币交易量占全球比特币交易量的90%。 热衷于此的人都有哪些，他们对这种虚拟货币寄予了什么样的财富梦想，赚取了多少利润？ 比特币的一系列新玩法给监管机构和原有金融体系带来了哪些新挑战？ 对此，财经评论员叶檀发表了评论。

叶檀：现在比特币出现这么大的问题，其实跟比特币的监管和现状有关。 此前，比特币的风险主要集中在两个方面。 一方面，监管不到位。 另一方面，比特币网站的经营者逃跑或假装被黑客入侵的情况时有发生，这给投资者带来了非常大的财务困难。 近两年的研究发现，比特币价格的波动与人民币汇率的变化有着非常密切的关系。 基本上，比特币的大量交易或价格的大幅上涨往往发生在人民币汇率下跌的时候。

从比特币的走势来看，上下波动的特征非常明显。 从最低的几百美元到最高的9000美元。 比特币是一种虚拟货币。 优点是数量有限，通常不会出现通货膨胀。 但其频繁的交易引发了两方面的担忧：一是国内市场赌博性强，比特币的火爆让交易极具投机性。 其次，比特币交易可以绕过监管，在全球范围内直接交易和套现。 前不久，我们刚刚定下了5万美元的外汇监管额度，并做了更细化的规定。 比特币是一个比较庞大的市场，几百亿的资金可以通过杠杆绕过外汇。 监管直接涉及交易。

因此，此次检查主要针对两个方面：一是加强监管，明确未来如何监管，一旦比特币价格大幅上涨和下跌，会引发什么样的反应。 二是从比特币价格与人民币汇率的关系来推断。 比特币能否绕过通常的监管手段，直接进出口成为汇率管制的一大隐患。 需要进一步明确。

从目前来看，比特币在国内外都可以套现，没有太多的管控。 在加拿大等地，可以直接使用比特币。 与地下钱庄相比，比特币更方便，可以在国内外直接兑换。 当然，比特币玩家相对较少，投资者在全球市场上看到的不多比特币对人民币汇率，总量也不大。 但是如果用比特币作为当前货币的杠杆，作用是非常巨大的。

比特币在不同国家的情况不尽相同。 最早的时候，加拿大就有机器可以提取现金，可以使用比特币，一些央行也愿意尝试。 一些央行采取半监管措施，比如德国央行，既要监管又要允许比特币发展。 比特币在我国其实经历了好几个过程，到目前为止，相关的规定并不详尽。 未来会怎样，也不得而知。 唯一的办法就是在出现问题后或检查时不断修改规则。 事实上，各国对比特币的态度是完全不同的。

值得注意的是，最初，比特币公司主要提供交易平台。 玩家挖矿后在平台交易，公司靠收取手续费生存。 但最近，比特币公司开始通过收取提款费等一系列方式来生存。 挖矿不再是主要模式。 所以，比特币和现在的货币或者提现的关系就更密切了，在深度上看有点灰色的状态。

可以说，央行进场检查本身就已经表明了态度，尤其是京沪联检。 一是检查起到警示作用。 检查后，比特币市场应声下跌。 如果是八九千块买的，问题就比较大了。 其次，调查阻止了比特币交易和可能的洗钱问题。 我相信中央银行可以与其他中央银行联手做这件事，因为比特币是全球交易的。 如果比特币的交易仅限于一处，则无法进行比特币对人民币汇率，其境内外汇获利或绕过外汇监管。 该功能不再存在。 在关键时刻这样做应该是可以想象的，比如比特币持续上涨或者汇率持续下跌的时候。