稳定币的出现是为了洗钱？

在虚拟货币领域，很多OTC商家交易的虚拟商品是目前最流行的稳定币USDT。近一年多来，随着全球疫情的蔓延和电信诈骗的兴起，越来越多的不法分子开始利用USDT交易的速度来处理被盗资金。

在司法实践领域，部分公诉人和法律工作人员认为，以USDT为代表的稳定币的发明是为了洗钱。持这种观点的检察官和法律人员可以很容易地定性那些从事场外交易并接受欺诈等非法资金的人。为知悉或者应当知悉上游正在实施洗钱活动并继续提供帮助的，定性为掩饰罪、隐匿犯罪所得罪、犯罪所得罪或者提供信息罪网络犯罪活动。

那么，以USDT为代表的稳定币的发明真的是为了洗钱吗？如果是这样，那些参与稳定币交易的人是否应该被直接认定为知道或应该知道上游正在帮助洗钱？本文主要讨论这个问题。

一、稳定币的前世今生——以USDT为例

著名经济学家哈耶克曾在《货币的去国有化》一书中深入讨论去中心化的货币体系，这对于建立去国家化的货币体系以应对通货膨胀等负面影响非常重要。它为人们的经济压力提供了一种新的思维方式。

“货币非国家论”认为，货币本身就是人类社会自然演化发展起来的“大家思想的社会秩序”。就像道德标准、风俗习惯、爱好和语言一样，它是一种社会习惯和一种社会秩序。共识。只有取消政府对货币发行权的垄断，以市场上具有竞争力的货币替代法定货币，才能实现物价水平的稳定。

2009 年，中本聪基于这一概念和区块链技术发起了比特币项目。比特币的诞生使虚拟货币正式登上历史舞台。但随着虚拟货币市场的发展比特币洗钱犯罪的原理，比特币、以太坊等传统虚拟货币价值不稳定等缺陷逐渐暴露出来。这些缺陷也削弱了虚拟货币作为支付工具的实际功效。

正因为如此，以USDT为代表的稳定币被发明出来了。顾名思义，与比特币、以太坊等虚拟货币不同，稳定币是锚定在某些实物资产上的，因此其价值相对稳定。以USDT（Tether）为例，其发明最初的定位是锚定美元：1USDT=1美元，用户可以随时使用USDT与美元进行1:1的兑换，从而提供虚拟货币交易的可预测稳定性，避免市场价格大幅波动带来的风险。

二、稳定币USDT的价值是多少？

在实际工作经验中，很多人认为正是因为比特币等虚拟货币的价格波动，才有了投资（投机）机会，而稳定币的市场价格相对稳定，不具备投资价值，即使它没有任何其他价值，那么稳定币的买卖也只能是为了洗钱。

除了洗钱，稳定币是否“毫无价值”？

从功能上看，全球公链上发行的稳定币具有一定的用途和优势。作为一种追求价格稳定的虚拟货币，稳定币首先具有保值和盈利的功能。面对虚拟货币市场价格的大幅波动，稳定币和加密资产的兑换可以部分缓解加密市场的波动风险。

其次，稳定币可以作为一种创新的支付结算方式（跨境支付）。相对于周期长、效率低的传统跨境支付，稳定币的出现至少在理论上可以缓解传统跨境支付的行业痛点，提高跨境支付的效率和普惠性，降低成本。

此外，随着稳定币的广泛发行和使用，以及更多加密资产交易所的推出，一方面可以绕过传统的银行账户体系比特币洗钱犯罪的原理，为没有银行账户的群体提供金融服务。好处是有帮助的；另一方面，稳定币可能会逐渐成为加密经济和去中心化金融（DeFi）的基础设施，在去中心化金融活动中充当信息和价值传递的载体。

事实上，国内外很多学者和国际清算银行等国际组织都对稳定币的潜在功能表达了类似的看法，即稳定币的出现是金融科技和区块链发展的产物金融，由于价格稳定，是虚拟货币交易市场中最重要的支付方式，因此成为区块链金融的数字基础设施。

三、从事稳定币交易的嫌疑人

能否确定它知道或应该知道上游在洗钱？

OTC商户从事稳定币的目的是通过稳定币的差价获利。稳定币自称价格稳定，为什么会有差价？对于锚定于美元的USDT，其市场交易价格会随着虚拟货币市场行情、交易所买卖量及交易手续费、美元汇率等因素而出现小幅波动，属正常现象。自 2020 年以来，虚拟货币的价格一直在 0.1% 以内波动。与美元/人民币或其他任何商品一样，价格略有波动是正常的。

因此，笔者认为，对于从事稳定币交易的犯罪嫌疑人，公安机关在办理相关案件时，判断犯罪嫌疑人是否知道或者应当知道赃款的，应当以准确的证据。准确推论不受监管政策影响，对虚拟货币交易持完全否定态度，从而降低犯罪嫌疑人的定罪标准。

四、写在最后

不可否认的事实是，无论是稳定币还是其他虚拟货币，其自身的特性都使得它很容易成为不法分子的洗钱工具。因此，国家有必要加大对该领域违法犯罪行为的打击力度。非常必要。但也有司法人员认为，“发明稳定币甚至其他虚拟货币是为了洗钱，买卖稳定币是为了帮助洗钱”，真是本末倒置。

毫无疑问，虚拟货币是一把双刃剑。它作为数字资产的应用从理论到实践都有其优点和缺点，但我们不能仅仅因为它被发明后就被犯罪分子用作犯罪工具。人们认为，USDT等稳定币的出现是为了洗钱，正如我们不能相信提倡P2P的专家学者似乎从P2P爆炸后的一开始就在煽动犯罪分子非法集资。

在实际工作中，司法人员不仅要严厉打击涉及虚拟货币的违法犯罪行为，还要保障人们合法的交易自由。只有这样，中国特色社会主义核心价值观下的法治正义才能真正得到体现！

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